Chercher et recueillir l'information
- Réunir les données financières et économiques concernant les entreprises étudiées : bilans, comptes de résultats, plaquettes d'information financière, rapports de commissariat aux comptes, éléments juridiques...
- Réunir les informations liées aux événements : nouveau contrat, acquisition, fusion, changement de président ...
- Réunir les données économiques et financières du ou des secteurs économiques des entreprises analysées.
- Lire la presse économique et financière quotidiennement afin de se tenir informé des événements susceptibles de peser sur les conjonctures économiques sectorielles et géographiques.
- Assister aux réunions d'information destinées aux investisseurs.
- Contacter directement les présidents et directeurs financiers afin d'obtenir des informations plus précises et d'affiner son opinion sur la valeur de l'entreprise.
Analyser l'information financière
- Analyser l'information recueillie au moyen de techniques financières classiques de valorisation.
- Etablir des modèles économiques et financiers sectoriels afin de mieux interpréter les ratios, indicateurs et événements des entreprises analysées, et les comparer avec leurs concurrents.
- Suivre les nouvelles normes des méthodes comptables.
- Valoriser les entreprises analysées d'un point de vue boursier.
Analyser l'information économique
- Analyser les évolutions réglementaires du ou des secteurs concernés par les entreprises étudiées.
- Analyser le contexte social de l'entreprise et du secteur afin de mieux appréhender les possibles conséquences à court ou moyen terme.
- Analyser la stratégie de développement et d'investissement de l'entreprise dans une perspective sectorielle.
- Analyser le potentiel de l'activité et de ses dirigeants en terme d'évolution dans un marché sectoriel.
Etablir la valeur de l'entreprise analysée
- Etablir des prévisions à 3 ans des résultats pour tenter de déterminer la valeur de l'entreprise analysée.
- Calculer la valeur de l'entreprise en utilisant des techniques financières classiques et des modèles mathématiques sectoriels.
Emettre des recommandations aux vendeurs de salles de marché
- Proposer aux opérateurs boursiers ou aux gérants et gestionnaires de portefeuille des recommandations d'achats ou de vente d'actions en fonction de la valeur estimée de la société et de son cours de bourse.
- Transmettre aux opérateurs de bourse des conclusions sur des événements intervenus et les conseils à communiquer aux clients de ces derniers.
Rédaction de synthèses
- Rédiger des conclusions sur la situation financière de l'entreprise, sa valeur actuelle, l'évolution probable de sa valeur et les recommandations en matière d'achat ou de vente aux investisseurs ou opérateurs de marchés.
- Produire des études de 2 à 50 pages en fonction des objectifs fixés (information ponctuelle ou étude de fonds) destinées à la diffusion interne, externe et/ou à la presse.
Les activités éventuelles
Etudes macro-économiques
- Etudier les tendances à moyen terme des monnaies et économies nationales.
- Rédiger des notes de conjoncture sectorielles ou monétaires.
Publications
- Rédiger et publier des études de très grandes entreprises.
- Faire " bouger " le marché par la pertinence des recommandations prodiguées.
La variabilité des activités
Il existe deux principales catégories d'analyste financier : l'analyste d'organismes boursiers et bancaires, et l'analyste des sociétés d'investissement.
- L'analyste sell-side travaille dans une banque ou un organisme de transaction boursière. Son activité consiste à analyser les entreprises pour aider les opérateurs de marché (traders et vendeurs) à augmenter les volumes d'actions échangés. Cet analyste vit au rythme de la salle des marchés, il fournit des informations conduisant à des recommandations de vente et d'achat à court terme. Ces analystes, qui sont les mieux rémunérés, ont une activité très dynamique mais stressante. Leurs conseils se mesurent tous les jours par le montant de volumes échangés sur les titres qu'ils étudient.
- L'analyste buy-side travaille pour un gérant de portefeuille ou un investisseur institutionnel. Son activité consiste à fournir les meilleures recommandations en vue d'améliorer la valeur du portefeuille d'actions géré. Il travaille sur un plus long terme, il agit moins dans l'urgence.
